1. Objeto y ámbito de aplicación
El objeto de esta Política de evaluación de riesgos es establecer un marco formal y sólido para detectar, evaluar y mitigar los riesgos asociados a las operaciones de Peak1 Proprietary Markets Ltd.
Como firma de prop trading que ofrece challenges de evaluación y financiación simulada a traders minoristas, la empresa se enfrenta a riesgos específicos de negocio, operativos y de liquidez. Este documento describe el apetito de riesgo de la firma y detalla los controles concretos implantados para proteger los activos de la empresa, mantener la continuidad operativa y garantizar el cumplimiento normativo.
Peak1 Proprietary Markets Ltd no es un proveedor regulado de servicios financieros y no realiza actividades de inversión reguladas. No obstante, somos conscientes de que operamos en un ecosistema muy competitivo y en rápida evolución.
Entendemos la gestión del riesgo no solo como una medida defensiva, sino como un pilar fundamental que impulsa la viabilidad de nuestro negocio y un crecimiento sostenible. Garantiza nuestra continuidad como empresa en funcionamiento, sustenta nuestra capacidad de cumplir los más altos estándares del sector y asegura que atendemos a nuestros clientes con la integridad y la fiabilidad que esperan.
2. Funciones y responsabilidades
En Peak1 Proprietary Markets Ltd, la gestión del riesgo funciona estrictamente de arriba abajo, lo que garantiza la rendición de cuentas al más alto nivel de la organización.
Responsable de riesgos designado (DRO): Constantinos Pavlides, que actúa como Director y como DRO, es el responsable último del marco de gestión del riesgo de la firma.
Las responsabilidades del DRO incluyen:
Gobierno corporativo: aplicar la política de gestión del riesgo en toda la empresa y actuar como principal interlocutor y asesor del Consejo de Administración en todos los asuntos que afecten al riesgo corporativo.
Supervisión financiera: supervisar a diario la liquidez de toda la firma, la estabilidad tecnológica y cualquier área operativa que afecte directamente a la gestión del flujo de caja.
Cumplimiento de los requisitos de capital: garantizar el estricto cumplimiento de los requisitos de reservas de capital de la firma.
Resolución de disputas: revisar y tomar las decisiones finales sobre las reclamaciones de clientes escaladas, las disputas por contracargos y los casos de sospecha de fraude.
Alineación normativa: hacer un seguimiento continuo de la evolución normativa internacional que afecta a sectores relacionados, para garantizar un cumplimiento proactivo.
Alineación de los incentivos: revisar y aprobar los sistemas de remuneración de los empleados clave para asegurarse de que no fomentan una asunción excesiva de riesgos.
Operaciones de trading: gestionar el playbook de trading de la firma, determinando los métodos con los que el equipo de riesgos supervisa las evaluaciones de trading y las políticas de payout.
3. Cultura y apetito de riesgo
La cultura de riesgo que promueve el Consejo de Administración se basa en una prudencia financiera absoluta. Nuestra filosofía es mantener un enfoque conservador en las previsiones de flujo de caja y no anteponer nunca el crecimiento del negocio a una gestión del riesgo sensata y sostenible. En principio, nuestro apetito de riesgo es relativamente bajo en comparación con el de otras empresas del sector fintech.
Contamos con una financiación sólida y buscamos un crecimiento a medio y largo plazo; esta posición financiera nos permite ser más aversos al riesgo y apostar por un modelo de crecimiento más orgánico.
4. Gestión del flujo de caja y garantía de liquidez
Dado el modelo operativo particular de Peak1 Proprietary Markets Ltd, una gestión muy eficaz del flujo de caja y de la liquidez es el eje fundamental de nuestra función de riesgos.
La gestión del flujo de caja se define como la previsión prudente y metódica de las entradas y salidas de efectivo, que garantiza que la empresa tenga en todo momento capacidad para ejecutar sus objetivos estratégicos. La liquidez se define como la capacidad inmediata de la firma para atender obligaciones financieras imprevistas a corto plazo, y actúa como colchón financiero frente a costes no previstos derivados de acontecimientos imprevisibles de negocio, operativos o de mercado.
Peak1 Proprietary Markets mide su capacidad de liquidez principalmente mediante un análisis del capital circulante y de sus previsiones del ratio de liquidez inmediata (Quick Ratio).
Medidas sobre flujo de caja y liquidez:
Reserva obligatoria segregada: La firma mantiene una reserva de capital estrictamente segregada equivalente, como mínimo, al 25% del pasivo corriente del trimestre anterior. En ningún caso esta reserva bajará de un mínimo fijo de 120.000 USD.
Finalidad de la reserva: Este capital está expresamente separado de los presupuestos diarios de marketing y administración. Sirve exclusivamente como colchón de liquidez para hacer frente a las obligaciones de payout en periodos de obligaciones de payout a traders anormalmente elevadas. Los fondos de esta reserva solo pueden destinarse a otros fines operativos mediante una resolución formal del Consejo.
Protocolo en caso de incumplimiento: Si el DRO observa que no se han cumplido los ratios mínimos durante más de 30 días consecutivos, o si el incumplimiento se produce más de dos veces en un mismo ejercicio fiscal, el DRO debe convocar una reunión extraordinaria del Consejo de Administración para captar capital de forma inmediata para el fondo de reserva.
Conciliación diaria: El DRO revisa a diario las conciliaciones de capital para asegurarse de que se cumplen estos umbrales antes de autorizar cualquier distribución de capital al exterior.
Transparencia pública: Para generar la máxima confianza entre traders y socios, los requisitos de reserva de la firma son auditados por auditores externos independientes, y los certificados sobre el estado de la reserva se publican de forma transparente en el sitio web de la empresa.
5. Matriz integral de riesgos
Peak1 Proprietary Markets Ltd opera en un entorno totalmente simulado. Por ello, la firma no ejecuta operaciones en mercados reales, no custodia fondos de clientes y no acepta depósitos de clientes. Nuestro apetito de riesgo está calibrado en función de las necesidades operativas y de liquidez de nuestro modelo de negocio.
La siguiente matriz recoge los principales riesgos inherentes a nuestro modelo concreto de prop trading, el nivel de riesgo asignado y las estrategias de mitigación concretas que aplica el DRO.
Riesgo de negocio y de liquidez (alto)
Naturaleza del riesgo: Es el riesgo fundamental de la firma. Como operamos en un entorno simulado, los payouts a los traders son un pasivo del negocio: un compromiso de pago a los usuarios como compensación por su capacidad de trading demostrada. Esto genera demandas de liquidez imprevisibles y puntuales para la empresa. Este riesgo está estrechamente ligado a la capacidad de la firma de mantener entradas de efectivo estables y gestionar sus salidas. Como empresa fintech que opera en un mercado muy competitivo, debemos mantener una sólida generación de ingresos para cubrir eficazmente todos los costes operativos y cumplir de forma constante nuestros requisitos de capital.
Mitigación y supervisión: Mitigamos este riesgo principalmente manteniendo la excelencia operativa en la prestación de nuestro producto y altos niveles de satisfacción de los clientes, lo que impulsa el crecimiento orgánico y aumenta el valor de vida del usuario. En el plano financiero, este riesgo se gestiona directamente a través de nuestro marco de gestión del flujo de caja. El DRO aplica estrictamente la reserva mínima de capital de 120.000 USD o del 25% del pasivo corriente del trimestre anterior, la cifra que sea mayor. La conciliación diaria garantiza que el negocio mantenga la capacidad líquida necesaria para atender todos los payouts simulados sin depender únicamente de las ventas en tiempo real.
Riesgo operativo y tecnológico (alto)
Naturaleza del riesgo: Por la naturaleza del sector, la firma depende en gran medida de la tecnología. Las caídas del sistema, la latencia, los fallos del CRM o las interrupciones de los feeds de precios afectan directamente a la experiencia del usuario, dañan la credibilidad de la firma y pueden dar lugar a disputas económicas.
Mitigación y supervisión: La firma mitiga este riesgo colaborando exclusivamente con proveedores tecnológicos de primer nivel y rigurosamente evaluados. Disponemos de sistemas internos y procedimientos de resolución prioritaria para detectar, escalar y resolver de inmediato las anomalías técnicas antes de que afecten a la experiencia del cliente.
Riesgo reputacional (alto)
Naturaleza del riesgo: En el sector del prop trading minorista, la reputación de una firma es su activo más valioso y el principal motor de sus ingresos. Las opiniones negativas, ya se deban a retrasos en los payouts, a la percepción de reglas de evaluación injustas, a la inestabilidad de la plataforma o a una mala atención al cliente, pueden propagarse rápidamente por las redes sociales (p. ej., X/Twitter, Discord) y por plataformas de reseñas independientes. Un daño reputacional grave puede frenar de inmediato las nuevas ventas, lo que desencadena directamente otros riesgos y puede comprometer la estabilidad financiera de la empresa.
Mitigación y supervisión: Mitigamos este riesgo buscando la excelencia operativa, dando prioridad a la experiencia del usuario y tratando a nuestros clientes de forma justa y con absoluta integridad, de acuerdo con nuestras políticas internas. Nos comprometemos a una transparencia total en nuestras reglas de evaluación, nuestras comunicaciones de marketing y nuestros procesos de payout. La firma no tiene «reglas ocultas», de modo que los clientes conocen plenamente los criterios de éxito antes de comprar una evaluación. Además, nuestro departamento de atención al cliente cuenta con personal muy experimentado y formado para gestionar con profesionalidad situaciones complejas de todo tipo. Por último, el equipo directivo supervisa activamente la percepción de la marca entre sus usuarios y en comunidades de trading externas y sitios de reseñas, para atender las quejas de forma proactiva y constructiva.
Riesgo de contracargos y reclamaciones de clientes (medio)
Naturaleza del riesgo: El modelo de evaluación del prop trading es exigente, y reconocemos que este producto no es adecuado para todo el mundo. Los clientes que no superan la evaluación pueden recurrir a disputas de pago (contracargos) o presentar reclamaciones formales, lo que puede poner en riesgo nuestra relación con los proveedores de servicios de pago (PSP).
Mitigación y supervisión:
Transparencia y presentación: Los materiales de marketing, los términos y condiciones y las descripciones de los productos se revisan rigurosamente para reflejar con exactitud la dificultad y la naturaleza del producto.
Formación de los empleados: El personal de soporte está muy bien formado para atender con profesionalidad a los clientes insatisfechos y reducir la tensión de posibles disputas. Los afiliados reciben formación para actuar con el mismo nivel de conducta que todos los empleados de Peak1 Proprietary Markets.
Política de reembolso y escalado: La firma mantiene una Política de reembolso transparente adaptada precisamente a estas situaciones. Todas las amenazas de contracargo y las reclamaciones graves se escalan de inmediato a la alta dirección para su revisión y resolución justa.
Riesgo de cumplimiento: RGPD y KYC (medio)
Naturaleza del riesgo: Aunque la firma no conserva los datos de pago de los clientes (que gestionan PSP externos seguros), sí recopila y almacena datos personales durante la creación de la cuenta y el proceso KYC (Know Your Customer). Una brecha de datos podría acarrear graves sanciones del RGPD y daños reputacionales.
Mitigación y supervisión: Este riesgo se mitiga mediante el estricto cumplimiento de la Política interna de RGPD de la empresa. Los datos de los clientes se almacenan de forma segura en sistemas y herramientas que aplican sólidos protocolos de seguridad. Cuando procede, el acceso se restringe estrictamente según el principio de «necesidad de conocer», y el tratamiento de los datos se audita periódicamente para garantizar el cumplimiento constante de las normas de privacidad.
Riesgo de mercado (bajo a medio)
Naturaleza del riesgo: Como la firma opera íntegramente con feeds simulados, no tiene exposición directa al mercado. No obstante, sí se enfrenta a un riesgo de mercado indirecto , ya que una alta volatilidad del mercado o unos niveles elevados de exposición consolidada en posiciones simuladas pueden generar obligaciones de payout imprevistas y puntuales.
Mitigación y supervisión: Se mitiga mediante la sofisticación del reglamento de trading de la firma, tanto en la automatización como en el diseño de las reglas de gestión del riesgo. Además, contamos con un equipo de consultores especializados en riesgos y utilizamos herramientas que nos permiten supervisar y gestionar el comportamiento de trading y optimizar el riesgo para la firma.
Riesgo regulatorio (bajo)
Naturaleza del riesgo: El riesgo de recibir sanciones de las autoridades financieras.
Mitigación y supervisión: Como Peak1 Proprietary Markets Ltd no está sujeta a ninguna autoridad supervisora y su modelo de negocio se centra exclusivamente en la formación y las evaluaciones simuladas, el riesgo regulatorio es muy bajo. Peak1 Proprietary Markets no es una entidad regulada y no ofrece servicios financieros de ningún tipo. La firma no acepta ni custodia fondos de clientes, no ofrece asesoramiento de inversión y no ejecuta órdenes en mercados reales. Los clientes no pueden depositar ni retirar fondos. Todos los payouts proceden directamente de los fondos corporativos de la firma, ya sea en forma de reembolso o de payout por una evaluación superada, que solo se emite cuando se han cumplido estrictos criterios de trading. Además, la empresa cuenta con sistemas, herramientas y procedimientos sólidos para las funciones de KYC y PBC. Superar un proceso completo de verificación KYC es un requisito imprescindible para que cualquier cliente reciba un reembolso o un payout. Estas medidas nos permiten mantener con confianza una calificación de riesgo muy baja en esta categoría.
6. Ciclo de revisión y gobernanza
Esta Política de evaluación de riesgos es un documento vivo. El Responsable de riesgos designado la auditará y actualizará formalmente en los siguientes casos:
Anualmente, como parte del gobierno corporativo habitual.
Por eventos desencadenantes, inmediatamente después de la introducción de nuevos productos financieros, la integración de nuevos proveedores tecnológicos o PSP, o cambios significativos en el marco regulatorio mundial que afecten a la firma.