สิ่งที่กรอบการวิเคราะห์ P1 Quant วัด

กรอบการวิเคราะห์นี้เป็นเครื่องมือเปรียบเทียบทางคณิตศาสตร์ที่ออกแบบมาเพื่อประเมินความยากทางสถิติของชาเลนจ์ของบริษัท Prop Trading อย่างเป็นกลาง โดยตัดภาพลักษณ์ทางการตลาดออกและวิเคราะห์ข้อจำกัดหลัก เช่น เป้าหมายกำไร ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน การขาดทุนรวม และกฎความสม่ำเสมอ เพื่อคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่แท้จริง ท้ายที่สุดจะวัดว่าการประเมินมีสภาพแวดล้อมที่เป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์ที่มีวินัยหรือไม่ หรือใช้แรงเสียดทานเชิงโครงสร้างที่แอบแฝงเพื่อทำให้เทรดเดอร์รายย่อยล้มเหลว

หมายเหตุสำคัญ: สิ่งที่ต้องระวัง

เป็นการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์เท่านั้น คุณต้องระมัดระวังไม่ใช้กรอบการวิเคราะห์นี้เป็นการรับรองบริษัทแบบองค์รวม เนื่องจากคำนวณเฉพาะตัวชี้วัดเชิงตัวเลขที่ชัดเจน จึงไม่พิจารณาความเสี่ยงเชิงคุณภาพเลย ไม่ได้คำนึงถึงข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แอบแฝง ความน่าเชื่อถือของการจ่ายเงิน slippage ค่าสวอป แนวปฏิบัติการเทรดต้องห้าม หรือการดำเนินการและบทลงโทษย้อนหลังก่อนการจ่ายเงิน

เฟส 1: ขอบเขตที่สำคัญและข้อกำหนดเบื้องต้นครบถ้วน

ก่อนการคำนวณ เราตรวจสอบคู่มือกฎเพื่อให้มั่นใจว่าพารามิเตอร์ทั้งหมดกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยไม่มีความคลุมเครือ เนื่องจากเป็นรูปแบบเงินทุนแบบทันทีที่ไม่มีเฟสการประเมินอย่างเป็นทางการ กรอบการวิเคราะห์จึงข้ามการดึงค่าระหว่างเฟส 1 และเฟส 2 โดยอัตโนมัติ และใส่เป้าหมายกำไรเชิงทฤษฎี 8% เพื่อแทนต้นทุนเงินทุนเริ่มต้นทางคณิตศาสตร์

เฟส 2: การดึงพารามิเตอร์กรณีเลวร้ายที่สุด

เราดึงตัวแปรที่จำเป็นสำหรับสภาพแวดล้อมแบบทันทีนี้ สำหรับรูปแบบ Swing Trading ขีดจำกัดการขาดทุนรวมลดลงเหลือ 6% และส่วนแบ่งกำไรลดลงเหลือ 50% ยืนยันแล้วว่ากลไก Trailing คำนวณจากยอดคงเหลือ ณ สิ้นวัน ซึ่งปกป้องค่าฐานจากความผันผวนของกำไร/ขาดทุนลอยตัวระหว่างวัน กฎการไม่มีความเคลื่อนไหวของบัญชีตามมาตรฐาน (30 วัน) และกฎจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ (5 วัน) ไม่ถูกนำมาคิดเป็นบทลงโทษด้านแรงเสียดทาน เนื่องจากไม่ได้กำหนดจำนวนวันที่มีกำไร

ค่าฐานของ P1 Quant ที่ยืนยันแล้ว:

กรอบการวิเคราะห์จะวิเคราะห์ค่าฐานอย่างเป็นระบบ และใช้ตัวคูณแรงเสียดทานตามกฎที่บีบความแปรปรวนทางสถิติของกลยุทธ์

1. บทลงโทษการขาดทุนรวม (λ)

เนื่องจากการขาดทุนรวมสูงสุด 6% เลื่อนตามยอดคงเหลือที่ปิดแล้ว ณ สิ้นวัน ไม่ใช่จุดสูงสุดระหว่างวันแบบเรียลไทม์ จึงได้รับการยกเว้นจากแรงเสียดทานรุนแรงของจุดสูงสุดระหว่างวัน

2. บทลงโทษกฎวันที่ทำกำไรได้ดีที่สุด (Kpenalty)

ขีดจำกัดวันที่ดีที่สุด 30% ใช้เฉพาะวันที่มีกำไร บทลงโทษแบบยกกำลังสองสำหรับการหักลบวันจึงได้รับการยกเว้น และใช้แรงเสียดทานพื้นฐานมาตรฐาน:

3. บทลงโทษเพดานกำไรสัมบูรณ์

ได้รับการยกเว้น (ไม่มีเพดานกำไรสัมบูรณ์)

4. บทลงโทษ Whipsaw Drag (Wdrag)

ขีดจำกัดความเสี่ยงลอยตัวสูงสุด 1.5% แบ่งงบความเสี่ยงรายวันที่แคบกว่า 4% ออกเป็นส่วน ๆ กรอบการวิเคราะห์คำนวณแรงฉุดตามสัดส่วนดังนี้:

5. บทลงโทษจำนวนวันที่มีกำไรขั้นต่ำ (Mpenalty)

เนื่องจากไม่มีข้อกำหนดจำนวนวันที่มีกำไร (Qmin = 0) บทลงโทษนี้จึงได้รับการยกเว้น จำนวนวันเทรดขั้นต่ำ 5 วันกำหนดกิจกรรมโดยทั่วไป ไม่ใช่จำนวนวันที่ต้องมีกำไร

เมื่อกำหนดบทลงโทษแล้ว ตัวแปรจะถูกนำไปใส่ในสมการเชิงโครงสร้างหลักเพื่อคำนวณแรงกดดันทางสถิติที่แน่นอนของสภาพแวดล้อม

วัดความเป็นธรรมเชิงโครงสร้างในภาพรวมและความได้เปรียบทางสถิติโดยรวม

แม้การขาดทุนรวมจะลดลงเหลือ 6% สำหรับรูปแบบ Swing แต่คะแนนดัชนีความเป็นไปได้โดยรวมยังคงเท่ากับรูปแบบ Day Trading (3.543 เทียบกับ 3.544 จากการปัดเศษเล็กน้อย) เนื่องจากการขาดทุนรวม (Dmax) หักล้างกันในการคูณ ความเป็นธรรมในภาพรวมจึงสะท้อนความสัมพันธ์ระหว่างเป้าหมาย ขีดจำกัดรายวัน และแรงเสียดทานด้านพฤติกรรมที่ใช้อย่างเคร่งครัด

วัดแรงกดดันด้านความคาดหวังโดยรวมเมื่อเทียบกับเงินทุนรวมที่มีความเสี่ยง

เมื่อคำนึงถึงเป้าหมายเชิงทฤษฎี 8% เทียบกับการขาดทุนรวมที่แคบกว่า 6% แรงกดดันด้านความคาดหวังเพิ่มขึ้น แต่ยังอยู่ในขอบเขตมาตรฐานของอุตสาหกรรมอย่างปลอดภัย ผลตอบแทนที่ต้องการทำให้เทรดเดอร์ต้องรักษาอัตราการชนะที่สูงขึ้นเล็กน้อยเพื่ออยู่รอด

วัดความเสี่ยงต่อการละเมิดร้ายแรงในแต่ละวันเมื่อเทียบกับเป้าหมาย

เป้าหมายเชิงทฤษฎี 8% เท่ากับสองเท่าของขีดจำกัดรายวัน 4% พอดี ซึ่งเป็นเกณฑ์สูงสุดของจุดสมดุลที่เหมาะสม เทรดเดอร์มีพื้นที่ระหว่างวันเพียงพอสำหรับรองรับความผันผวนตามปกติของการเทรดแบบ Swing และราคากระโดดข้ามคืน โดยไม่ข้ามไปสู่ระยะเวลาในตลาดแบบเอาเปรียบ

ชาเลนจ์แบบทันที Swing Trading ผ่านกฎการยับยั้งที่สำคัญขั้นที่ 1 โดยได้คะแนน “เอื้อประโยชน์” หรือ “ยอมรับได้” ในเกณฑ์เชิงปริมาณหลักทั้งสามด้าน

ด้วยการหลีกเลี่ยงข้อจำกัดที่เป็นพิษ เช่น การเลื่อนมูลค่าบัญชีระหว่างวัน เพดานกำไรสัมบูรณ์ หรือข้อกำหนดจำนวนวันที่มีกำไรขั้นต่ำ การประเมินจึงยังคงมั่นคงเชิงโครงสร้าง แม้การขาดทุนรวม 6% จะจำกัดความผ่อนปรนของเงินทุนโดยรวมเมื่อเทียบกับรูปแบบ Day Trading แต่การคงขีดจำกัดรายวันเต็ม 4% ไว้ช่วยรักษาความสามารถในการอยู่รอดในแต่ละวันสำหรับสถานะ Swing ที่กว้างกว่า

เนื่องจากคะแนนที่ต่ำกว่าในทั้งสามตัวชี้วัดแสดงถึงแรงฉุดทางคณิตศาสตร์ที่น้อยกว่าและแรงกดดันด้านความคาดหวังที่ต่ำกว่า คะแนนรวมขั้นสุดท้ายที่ต่ำกว่าจึงแสดงถึงการประเมินที่ดีกว่าทางคณิตศาสตร์ รายละเอียดตามตัวชี้วัดที่ยืนยันแล้วมีดังนี้:

(คำนวณจาก: 1.772 + 0.600 + 0.267 = 2.639 ปัดเป็น 2.64)

ชาเลนจ์แบบทันที Swing Trading ได้คะแนนรวมแบบถ่วงน้ำหนัก 2.64 เมื่อเทียบกับชาเลนจ์แบบทันที Day Trading (คะแนน 2.60) รูปแบบ Swing มีแรงกดดันเชิงโครงสร้างสูงกว่าเล็กน้อย เนื่องจากการขาดทุนรวมที่แคบกว่า 6% ทำให้องค์ประกอบ TDR สูงขึ้น (และส่วนแบ่งกำไรลดลงเหลือ 50%) อย่างไรก็ตาม ความเป็นธรรมในภาพรวม (VIS) และพื้นที่ในการเทรดรายวัน (DEP) ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้เป็นสภาพแวดล้อมที่เป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์เงินทุนแบบทันทีที่ถือสถานะหลายวัน