สิ่งที่กรอบการวิเคราะห์ P1 Quant วัด

กรอบการวิเคราะห์นี้เป็นเครื่องมือเปรียบเทียบทางคณิตศาสตร์ที่ออกแบบมาเพื่อประเมินความยากทางสถิติของชาเลนจ์ของบริษัท Prop Trading อย่างเป็นกลาง โดยตัดภาพลักษณ์ทางการตลาดออกและวิเคราะห์ข้อจำกัดหลัก เช่น เป้าหมายกำไร ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน การขาดทุนรวม และกฎความสม่ำเสมอ เพื่อคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่แท้จริง ท้ายที่สุดจะวัดว่าการประเมินมีสภาพแวดล้อมที่เป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์ที่มีวินัยหรือไม่ หรือใช้แรงเสียดทานเชิงโครงสร้างที่แอบแฝงเพื่อทำให้เทรดเดอร์รายย่อยล้มเหลว

หมายเหตุสำคัญ: สิ่งที่ต้องระวัง

เป็นการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์เท่านั้น คุณต้องระมัดระวังไม่ใช้กรอบการวิเคราะห์นี้เป็นการรับรองบริษัทแบบองค์รวม เนื่องจากคำนวณเฉพาะตัวชี้วัดเชิงตัวเลขที่ชัดเจน จึงไม่พิจารณาความเสี่ยงเชิงคุณภาพเลย ไม่ได้คำนึงถึงข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แอบแฝง ความน่าเชื่อถือของการจ่ายเงิน slippage ค่าสวอป แนวปฏิบัติการเทรดต้องห้าม หรือการดำเนินการและบทลงโทษย้อนหลังก่อนการจ่ายเงิน

เฟส 1: ขอบเขตที่สำคัญและข้อกำหนดเบื้องต้นครบถ้วน

ก่อนการคำนวณ เราตรวจสอบคู่มือกฎเพื่อให้มั่นใจว่าพารามิเตอร์ทั้งหมดกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยไม่มีความคลุมเครือ ชาเลนจ์นี้เป็นไปตามข้อกำหนดเบื้องต้นทางคณิตศาสตร์ของกรอบการวิเคราะห์ ตัวแปรที่เกี่ยวข้องทั้งหมดถูกกำหนดเป็นตัวเลขอย่างชัดเจนโดยบริษัท ทำให้เราข้ามกฎเชิงคุณภาพที่เป็นอัตวิสัยได้ทั้งหมด และมุ่งเน้นเฉพาะข้อจำกัดเชิงปริมาณ

เฟส 2: การดึงพารามิเตอร์กรณีเลวร้ายที่สุด

เนื่องจากการประเมินมีความเป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์เพียงเท่ากับข้อจำกัดที่เข้มงวดที่สุด เราจึงดึงพารามิเตอร์พื้นฐานที่จำเป็นสำหรับสภาพแวดล้อมแบบเฟสเดียวนี้ ยืนยันแล้วว่ากลไก Trailing คำนวณจากมูลค่าบัญชี ณ สิ้นวัน ไม่ใช่การเลื่อนแบบเรียลไทม์ระหว่างวัน ซึ่งช่วยปกป้องกันชนความปลอดภัยพื้นฐาน กฎการไม่มีความเคลื่อนไหวของบัญชีตามมาตรฐาน (30 วัน) ไม่ถูกนำมาคิดเป็นบทลงโทษด้านแรงเสียดทาน

กรอบการวิเคราะห์จะวิเคราะห์ค่าฐานอย่างเป็นระบบ และใช้ตัวคูณแรงเสียดทานตามกฎที่บีบความแปรปรวนทางสถิติของกลยุทธ์

1. บทลงโทษการขาดทุนรวม (λ)

เนื่องจากการขาดทุนรวมสูงสุด 7% เลื่อนตามมูลค่าบัญชี ณ สิ้นวัน ไม่ใช่จุดสูงสุดระหว่างวันแบบเรียลไทม์ จึงได้รับการยกเว้นจากแรงเสียดทานรุนแรงของจุดสูงสุดระหว่างวัน

2. บทลงโทษกฎวันที่ทำกำไรได้ดีที่สุด (Kpenalty)

ขีดจำกัดวันที่ดีที่สุด 40% ใช้เฉพาะวันที่มีกำไร บทลงโทษแบบยกกำลังสองสำหรับการหักลบวันจึงได้รับการยกเว้น และใช้แรงเสียดทานพื้นฐานมาตรฐาน:

3. บทลงโทษเพดานกำไรสัมบูรณ์

ได้รับการยกเว้น (ไม่มีเพดานกำไรสัมบูรณ์)

4. บทลงโทษ Whipsaw Drag (Wdrag)

ขีดจำกัดความเสี่ยงลอยตัวสูงสุด 2.0% แบ่งงบความเสี่ยงรายวัน 5% ออกเป็นส่วน ๆ กรอบการวิเคราะห์คำนวณแรงฉุดตามสัดส่วนดังนี้:

5. บทลงโทษจำนวนวันที่มีกำไรขั้นต่ำ (Mpenalty)

เนื่องจากไม่มีข้อกำหนดจำนวนวันที่มีกำไร (Qmin = 0) บทลงโทษนี้จึงได้รับการยกเว้น (ข้อกำหนดจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ 4 วันนับวันใดก็ตามที่มีการเปิดออเดอร์ และไม่กำหนดให้วันเหล่านั้นต้องมีกำไร)

เมื่อกำหนดบทลงโทษแล้ว ตัวแปรจะถูกนำไปใส่ในสมการเชิงโครงสร้างหลักเพื่อคำนวณแรงกดดันทางสถิติที่แน่นอนของสภาพแวดล้อม

วัดความเป็นธรรมเชิงโครงสร้างในภาพรวมและความได้เปรียบทางสถิติโดยรวม

แม้ข้อจำกัดการขาดทุนรวม 7% จะแคบกว่ารูปแบบ Day Trading แต่คะแนนดัชนีความเป็นไปได้โดยรวมเท่ากันทางคณิตศาสตร์ที่ 3.042 เนื่องจากการขาดทุนรวม (Dmax) หักล้างกันในการคูณ ความเป็นธรรมในภาพรวมจึงสะท้อนความสัมพันธ์ระหว่างเป้าหมาย ขีดจำกัดรายวัน และแรงเสียดทานด้านพฤติกรรมที่ใช้อย่างเคร่งครัด

วัดแรงกดดันด้านความคาดหวังโดยรวมเมื่อเทียบกับเงินทุนรวมที่มีความเสี่ยง

ผลตอบแทนที่ต้องการ (9%) สูงกว่ากันชนการขาดทุนที่อนุญาต (7%) ปานกลาง ทำให้เทรดเดอร์ต้องรักษาอัตราการชนะที่สูงขึ้นเล็กน้อยเพื่ออยู่รอด ซึ่งเป็นแรงกดดันด้านความคาดหวังระดับมาตรฐานถึงค่อนข้างแคบของอุตสาหกรรมสำหรับรูปแบบ Swing แบบ 1 ขั้นตอน

วัดความเสี่ยงต่อการละเมิดร้ายแรงในแต่ละวันเมื่อเทียบกับเป้าหมาย

เป้าหมาย 9% ยังคงต่ำกว่าสองเท่าของขีดจำกัดรายวัน 5% อย่างปลอดภัย เทรดเดอร์มีพื้นที่ระหว่างวันเพียงพอสำหรับรองรับความผันผวนตามปกติของการเทรดแบบ Swing และราคากระโดดข้ามคืน โดยไม่ถูกบังคับทางคณิตศาสตร์ให้อยู่ในตลาดภายใต้ข้อจำกัดที่เข้มงวดเกินไป

ชาเลนจ์แบบ 1 ขั้นตอน Swing Trading ผ่านกฎการยับยั้งที่สำคัญขั้นที่ 1 โดยได้คะแนน “เอื้อประโยชน์” หรือ “ยอมรับได้” ในเกณฑ์เชิงปริมาณหลักทั้งสามด้าน

ด้วยการหลีกเลี่ยงข้อจำกัดที่เป็นพิษ เช่น การเลื่อนมูลค่าบัญชีระหว่างวัน เพดานกำไรสัมบูรณ์ หรือข้อกำหนดจำนวนวันที่มีกำไรขั้นต่ำ การประเมินจึงยังคงมั่นคงเชิงโครงสร้าง แม้การขาดทุนรวม 7% จะจำกัดความผ่อนปรนของเงินทุนโดยรวมเมื่อเทียบกับรูปแบบ Day Trading แต่การคงขีดจำกัดรายวันเต็ม 5% ไว้ช่วยรักษาความสามารถในการอยู่รอดในแต่ละวันสำหรับสถานะ Swing ที่กว้างกว่า

เนื่องจากคะแนนที่ต่ำกว่าในทั้งสามตัวชี้วัดแสดงถึงแรงฉุดทางคณิตศาสตร์ที่น้อยกว่าและแรงกดดันด้านความคาดหวังที่ต่ำกว่า คะแนนรวมขั้นสุดท้ายที่ต่ำกว่าจึงแสดงถึงการประเมินที่ดีกว่าทางคณิตศาสตร์ รายละเอียดตามตัวชี้วัดที่ยืนยันแล้วมีดังนี้:

(คำนวณจาก: 1.521 + 0.540 + 0.257 = 2.318 ปัดเป็น 2.32)

ชาเลนจ์แบบ 1 ขั้นตอน Swing Trading ได้คะแนนรวมแบบถ่วงน้ำหนัก 2.32 ซึ่งแข่งขันได้ เมื่อเทียบกับชาเลนจ์แบบ 1 ขั้นตอน Day Trading (คะแนน 2.29) รูปแบบ Swing มีแรงกดดันเชิงโครงสร้างสูงกว่าเล็กน้อย เนื่องจากการขาดทุนรวมที่แคบกว่า 7% ทำให้องค์ประกอบ TDR สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเป็นธรรมในภาพรวม (VIS) และพื้นที่ในการเทรดรายวัน (DEP) ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้เป็นสภาพแวดล้อมที่เป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์ที่ถือสถานะหลายวัน