สิ่งที่กรอบการวิเคราะห์ P1 Quant วัด

กรอบการวิเคราะห์นี้เป็นเครื่องมือเปรียบเทียบทางคณิตศาสตร์ที่ออกแบบมาเพื่อประเมินความยากทางสถิติของชาเลนจ์ของบริษัท Prop Trading อย่างเป็นกลาง โดยตัดภาพลักษณ์ทางการตลาดออกและวิเคราะห์ข้อจำกัดหลัก เช่น เป้าหมายกำไร ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน การขาดทุนรวม และกฎความสม่ำเสมอ เพื่อคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่แท้จริง ท้ายที่สุดจะวัดว่าการประเมินมีสภาพแวดล้อมที่เป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์ที่มีวินัยหรือไม่ หรือใช้แรงเสียดทานเชิงโครงสร้างที่แอบแฝงเพื่อทำให้เทรดเดอร์รายย่อยล้มเหลว
​

หมายเหตุสำคัญ: สิ่งที่ต้องระวัง

เป็นการวิเคราะห์ทางคณิตศาสตร์เท่านั้น คุณต้องระมัดระวังไม่ใช้กรอบการวิเคราะห์นี้เป็นการรับรองบริษัทแบบองค์รวม เนื่องจากคำนวณเฉพาะตัวชี้วัดเชิงตัวเลขที่ชัดเจน จึงไม่พิจารณาความเสี่ยงเชิงคุณภาพเลย ไม่ได้คำนึงถึงข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แอบแฝง ความน่าเชื่อถือของการจ่ายเงิน slippage ค่าสวอป แนวปฏิบัติการเทรดต้องห้าม หรือการดำเนินการและบทลงโทษย้อนหลังก่อนการจ่ายเงิน

เฟส 1: ขอบเขตที่สำคัญและข้อกำหนดเบื้องต้นครบถ้วน

ก่อนการคำนวณ เราตรวจสอบคู่มือกฎเพื่อให้มั่นใจว่าพารามิเตอร์ทั้งหมดกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยไม่มีความคลุมเครือ ชาเลนจ์นี้เป็นไปตามข้อกำหนดเบื้องต้นทางคณิตศาสตร์ของกรอบการวิเคราะห์ ตัวแปรที่เกี่ยวข้องทั้งหมดถูกกำหนดเป็นตัวเลขอย่างชัดเจนโดยบริษัท ทำให้เราข้ามกฎเชิงคุณภาพที่เป็นอัตวิสัยได้ทั้งหมด และมุ่งเน้นเฉพาะข้อจำกัดเชิงปริมาณ

เฟส 2: การดึงพารามิเตอร์กรณีเลวร้ายที่สุด

เนื่องจากการประเมินมีความเป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์เพียงเท่ากับข้อจำกัดที่เข้มงวดที่สุด เราจึงตรวจสอบพารามิเตอร์ทั้งในเฟส 1 และเฟส 2 ตามโปรโตคอลการดึงค่ากรณีเลวร้ายที่สุด เป้าหมายกำไร 8% ของเฟส 1 ถูกเลือกแทนเป้าหมาย 6% ของเฟส 2 เนื่องจากเป็นอุปสรรคด้านความคาดหวังที่สูงที่สุด กฎการไม่มีความเคลื่อนไหวของบัญชีตามมาตรฐาน (30 วัน) ไม่ถูกนำมาคิดเป็นบทลงโทษด้านแรงเสียดทาน

ค่าฐานของ P1 Quant ที่ยืนยันแล้ว:

กรอบการวิเคราะห์จะวิเคราะห์ค่าฐานอย่างเป็นระบบ และใช้ตัวคูณแรงเสียดทานตามกฎที่บีบความแปรปรวนทางสถิติของกลยุทธ์

1. บทลงโทษการขาดทุนรวม (λ)

เนื่องจากการขาดทุนรวมสูงสุด 10% ใช้สูตรคำนวณแบบคงที่ จึงได้รับการยกเว้นจากแรงเสียดทานของจุดสูงสุดแบบ Trailing ทั้งหมด

2. บทลงโทษกฎวันที่ทำกำไรได้ดีที่สุด (Kpenalty)

ขีดจำกัดวันที่ดีที่สุด 40% ใช้เฉพาะวันที่มีกำไร บทลงโทษแบบยกกำลังสองสำหรับการหักลบวันจึงได้รับการยกเว้น และใช้แรงเสียดทานพื้นฐานมาตรฐาน:

3. บทลงโทษเพดานกำไรสัมบูรณ์

ได้รับการยกเว้น (ไม่มีเพดานกำไรสัมบูรณ์)

4. บทลงโทษ Whipsaw Drag (Wdrag)

ขีดจำกัดความเสี่ยงลอยตัวสูงสุด 2.5% แบ่งงบความเสี่ยงรายวัน 5% ออกเป็นส่วน ๆ กรอบการวิเคราะห์คำนวณแรงฉุดตามสัดส่วนดังนี้:

5. บทลงโทษจำนวนวันที่มีกำไรขั้นต่ำ (Mpenalty)

เนื่องจากไม่มีข้อกำหนดจำนวนวันที่มีกำไร (Qmin = 0) บทลงโทษนี้จึงได้รับการยกเว้น

เมื่อกำหนดบทลงโทษแล้ว ตัวแปรจะถูกนำไปใส่ในสมการเชิงโครงสร้างหลักเพื่อคำนวณแรงกดดันทางสถิติที่แน่นอนของสภาพแวดล้อม

วัดความเป็นธรรมเชิงโครงสร้างในภาพรวมและความได้เปรียบทางสถิติโดยรวม

แม้จะมีแรงเสียดทานปานกลางจากกฎวันที่ดีที่สุด 40% และกฎความเสี่ยงระดับย่อย 2.5% แต่ความผ่อนปรนเชิงโครงสร้างของเป้าหมาย 8% เทียบกับการขาดทุนรวมแบบคงที่ 10% ทำให้คณิตศาสตร์โดยรวมเอื้อประโยชน์ต่อเทรดเดอร์อย่างมาก

วัดแรงกดดันด้านความคาดหวังโดยรวมเมื่อเทียบกับเงินทุนรวมที่มีความเสี่ยง

ระดับ: เอื้อประโยชน์ (Favorable) (< 1.0) เทรดเดอร์มีกันชนสำหรับการขาดทุน (10%) มากกว่าเป้าหมายกำไรที่กำหนด (8%) แสดงถึงแรงกดดันด้านความคาดหวังโดยรวมที่ต่ำมาก

วัดความเสี่ยงต่อการละเมิดร้ายแรงในแต่ละวันเมื่อเทียบกับเป้าหมาย

เป้าหมาย 8% ต่ำกว่าสองเท่าของขีดจำกัดรายวัน 5% อย่างมาก ทำให้เทรดเดอร์มีพื้นที่ระหว่างวันเพียงพอสำหรับรองรับความผันผวนตามปกติของตลาด โดยไม่ถูกบังคับทางคณิตศาสตร์ให้ติดกับดักระยะเวลาในตลาด

ชาเลนจ์แบบ 2 ขั้นตอน Swing Trading ผ่านกฎการยับยั้งที่สำคัญขั้นที่ 1 โดยได้คะแนน “เอื้อประโยชน์” ในเกณฑ์เชิงปริมาณหลักทั้งสามด้าน

เนื่องจากบริษัทใช้การขาดทุนรวมแบบคงที่ และหลีกเลี่ยงข้อจำกัดที่ลงโทษหนักที่สุด เช่น เพดานกำไรสัมบูรณ์ การเลื่อนแบบ Trailing ระหว่างวัน หรือข้อกำหนดจำนวนวันที่มีกำไรขั้นต่ำที่เข้มงวด สภาพแวดล้อมทางคณิตศาสตร์จึงมั่นคงอย่างมาก เทรดเดอร์ยังคงมีความได้เปรียบทางสถิติที่ชัดเจนในการรับมือกับความแปรปรวนตามปกติขณะดำเนินกลยุทธ์อย่างเป็นระบบ

เนื่องจากคะแนนที่ต่ำกว่าในทั้งสามตัวชี้วัดแสดงถึงแรงฉุดทางคณิตศาสตร์ที่น้อยกว่าและแรงกดดันด้านความคาดหวังที่ต่ำกว่า คะแนนรวมขั้นสุดท้ายที่ต่ำกว่าจึงแสดงถึงการประเมินที่ดีกว่าทางคณิตศาสตร์ รายละเอียดตามตัวชี้วัดที่ยืนยันแล้วมีดังนี้:

(คำนวณจาก: 1.30 + 0.48 + 0.16 = 1.94)

ชาเลนจ์แบบ 2 ขั้นตอน Swing Trading ได้คะแนนรวมแบบถ่วงน้ำหนัก 1.94 ซึ่งแข่งขันได้สูงมาก เนื่องจากคะแนนนี้มาจากสภาพแวดล้อมที่ไม่มีตัวชี้วัดแบบเอาเปรียบเลย จึงเป็นเกณฑ์อ้างอิงพื้นฐานที่ยอดเยี่ยม เมื่อจัดอันดับบริษัท Prop Trading อื่นที่ผ่านกฎการยับยั้งที่สำคัญเช่นกัน ค่าฐาน 1.94 นี้จะเป็นมาตรฐาน: คะแนนที่ต่ำกว่าให้ความได้เปรียบทางสถิติมากกว่าทางคณิตศาสตร์ ขณะที่คะแนนที่สูงกว่าแสดงถึงแรงเสียดทานเชิงโครงสร้างที่มากกว่า